NEXTDC залучає A$1.1B у конвертованих облігаціях — третій раунд капіталу за чотири місяці

NEXTDC (ASX: NXT), найбільший біржовий оператор колокейшену в Австралії, оцінила A$1.1 млрд субординованих конвертованих облігацій на 9 вересня 2026 року — третій раунд капіталу менш як за чотири місяці — для допомоги у фінансуванні плану капітальних видатків на ФЗ2027 у розмірі A$5.25-5.75 млрд, що на 55-70% більше, ніж роком раніше, оскільки компанія розширює потужність, готову до AI, в Австралії та її новій присутності в Південно-Східній Азії.

Що відомо

Згідно з поданням компанії до ASX, про що повідомили The Motley Fool Australia, TechNode Global і TheNextWeb, облігації мають строк погашення 17 вересня 2031 року, з можливістю утримувачів здійснити опцію продажу в вересні 2029 року. NEXTDC орієнтувала індикативний купон у розмірі 1.25-1.75% на рік та первинну ціну конвертації, встановлену на рівні 32.5-37.5% премії понад референтну ціну акції, поряд із трансакціями з обмеженим коллом, обмеженими приблизно на 70% понад цей референц. Чисті надходження, після витрат на обмежений колл, як очікується, складатимуть приблизно A$1.006 млрд. Облігації спрямовані на інституційних інвесторів і будуть зареєстровані на Віденській багатосторонній торговельній системі, а не на самій ASX.

Це третій раз з квітня 2026 року, коли NEXTDC звертається до ринків капіталу: план капіталізації A$2.2 млрд, якому передує повністю застрахована пропозиція на акції A$1.5 млрд та гібридні зобов’язання La Caisse, далі в травні — A$1.8 млрд нових засобів старшого боргу від синдикату вітчизняних та міжнародних банків. Разом з вересневими облігаціями NEXTDC забезпечила приблизно A$5.1 млрд за три раунди. TheNextWeb повідомляє, що компанія очікує витратити A$5.25-5.75 млрд лише у ФЗ2027 — вказівка компанії, яку ми не бачили незалежно підтвердженою джерелом поза власними розкриттями NEXTDC.

Що це означає для покупця енергії

NEXTDC — це не просто назва в таблиці для нас — три її об’єкти перебувають у нашому глобальному каталозі: M2 Melbourne (120+ МВт, сертифікована Uptime Tier IV як побудована установа), S3 Sydney (80 МВт, будівництво на 1 млрд AUD), та NEXTDC KL1 у Куала-Лумпурі, яка запущена 14 травня 2026 року з потужністю проектування 65 МВт як перший об’єкт компанії в Південно-Східній Азії. План капітальних видатків такого розміру, якщо він вийде як запланований, вказує на значно більше пропозиції класу Tier IV на австралійських та малайзійських ринках протягом наступних 12-18 місяців — тип нової потужності, яка зазвичай обмежує, наскільки швидко можуть зростати оптові ставки за стійку, навіть оскільки попит, керований AI, тримає ринки колокейшену тісними в інших місцях регіону. Ми ще не публікуємо оптовий бенчмарк $/кВт для Австралії в нашому індексі цін колокейшену, хоча ми відстежуємо австралійські комерційні тарифи на електроенергію в наших даних про енергію, прямий внесок у базу витрат будь-якого оператора. Для контексту щодо того, як оператори AI фінансують цю хвилю потужності у ширшому масштабі, див. наш посібник з фінансування дата-центрів AI.

Що ми ще не знаємо

Власне повідомлення NEXTDC не з’явилось у нашому пошуку з публічним розподілом того, як капітальні видатки ФЗ2027 розділяються між існуючими австралійськими об’єктами та новішим розширенням Куала-Лумпура, а також чи вже фінансовані подальші об’єкти в Південно-Східній Азії цим раундом або потребуватимуть четвертого раунду капіталу. Облігації також підлягають остаточному розрахунку, очікуваному близько 17 вересня 2026 року, кілька днів після оцінки.