NEXTDC Huy động A$1,1 tỷ bằng Convertible Notes — Lần thứ ba huy động vốn trong bốn tháng

NEXTDC (ASX: NXT), nhà khai thác colocation được niêm yết lớn nhất tại Úc, định giá A$1,1 tỷ subordinated convertible notes vào ngày 9 tháng 9 năm 2026 — lần huy động vốn thứ ba của nó trong chưa đầy bốn tháng — để giúp tài trợ cho kế hoạch chi vốn tài chính năm 2027 trị giá A$5,25-5,75 tỷ, cao hơn 55-70% so với năm trước, khi nó xây dựng công suất sẵn sàng cho AI tại Úc và tại dấu chân Đông Nam Á mới của nó.

Những gì được biết

Theo tờ khai ASX của công ty, như được báo cáo bởi The Motley Fool Australia, TechNode Global và TheNextWeb, các notes này đến hạn ngày 17 tháng 9 năm 2031, với chủ sở hữu có quyền bán lại cho công ty vào tháng 9 năm 2029. NEXTDC hướng dẫn coupon chỉ định khoảng 1,25-1,75% mỗi năm và giá chuyển đổi ban đầu được đặt ở mức cao hơn 32,5-37,5% so với giá cổ phiếu tham chiếu, kèm theo các giao dịch capped-call được giới hạn khoảng 70% so với mức tham chiếu đó. Lợi nhuận ròng, sau chi phí capped-call, dự kiến khoảng A$1,006 tỷ. Các notes nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức và được thiết lập để niêm yết trên Vienna Multilateral Trading Facility thay vì bản thân ASX.

Đây là lần thứ ba NEXTDC tiếp cận thị trường vốn kể từ tháng 4 năm 2026: một kế hoạch vốn A$2,2 tỷ có trụ cột là đợt chào bán quyền lợi cổ phiếu A$1,5 tỷ được cam kết đầy đủ và các cam kết hybrid từ La Caisse, tiếp theo vào tháng 5 là A$1,8 tỷ các khoản vay mới cấp cao từ một tập đoàn các ngân hàng trong nước và quốc tế. Kết hợp với các notes tháng 9, NEXTDC đã sắp xếp khoảng A$5,1 tỷ trong ba đợt huy động vốn. TheNextWeb báo cáo công ty dự kiến chi tiêu A$5,25-5,75 tỷ chỉ riêng trong FY2027 — hướng dẫn của công ty mà chúng tôi chưa thấy được xác nhận độc lập bởi một nguồn ngoài những công khai của NEXTDC.

Ý nghĩa đối với người mua colocation

NEXTDC không chỉ là một tên trên bảng tính cho chúng tôi — ba cơ sở của nó nằm trong danh mục toàn cầu của chúng tôi: M2 Melbourne (120+ MW, chứng chỉ cơ sở xây dựng Uptime Tier IV), S3 Sydney (80 MW, một công trình xây dựng trị giá 1 tỷ AUD), và NEXTDC KL1 tại Kuala Lumpur, đi vào hoạt động ngày 14 tháng 5 năm 2026 với công suất thiết kế 65 MW như là cơ sở Đông Nam Á đầu tiên của công ty. Một kế hoạch capex ở quy mô này, nếu nó đạt được như hướng dẫn, chỉ ra rằng sẽ có cung cấp Tier IV-class đáng kể hơn đến thị trường Úc và Malaysia trong 12-18 tháng tới — loại công suất mới thường hạn chế tốc độ tăng của giá rack wholesale, ngay cả khi nhu cầu được thúc đẩy bởi AI giữ cho thị trường colocation chặt ở các nơi khác trong khu vực. Chúng tôi chưa công bố điểm chuẩn wholesale $/kW cho Úc trong chỉ số giá colocation của chúng tôi, mặc dù chúng tôi theo dõi giá điện thương mại Úc trong dữ liệu năng lượng của chúng tôi, một yếu tố đầu vào trực tiếp vào cơ sở chi phí của bất kỳ nhà khai thác nào. Để hiểu bối cảnh về cách các nhà khai thác AI tài trợ cho làn sóng công suất này rộng hơn, hãy xem hướng dẫn tài chính trung tâm dữ liệu AI của chúng tôi.

Những gì chúng tôi vẫn chưa biết

Thông cáo riêng của NEXTDC chưa xuất hiện trong tìm kiếm của chúng tôi với một bản phân tích công khai về cách chia capex FY2027 giữa các cơ sở Úc hiện có và mở rộng Kuala Lumpur mới hơn, cũng như liệu các cơ sở Đông Nam Á khác đã được tài trợ bởi đợt huy động này hay sẽ cần một vòng huy động vốn thứ tư. Các notes cũng vẫn phải tuân theo quyết toán cuối cùng, dự kiến vào khoảng ngày 17 tháng 9 năm 2026, một vài ngày sau khi định giá.