Philippinischer Rechenzentrum-Markt: Manila- und Cebu-Leitfaden

Die Philippinen verfügen über etwa 630–850 MW Rechenzentrum-Kapazität je nach verwendeter Zählung, konzentriert um Metro Manila, mit Laguna und Cavite als Hauptüberlaufzonen. Das definierende Merkmal des Marktes ist gerade nicht das Wachstum – es ist ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage: Manilas Colocation-Leerstand erreichte H1 2026 43,6 % – das höchste eines Asien-Pazifik-Marktes, den Cushman & Wakefield verfolgt – selbst während die Regierung von einem 18-GW-Ausbau über das nächste Jahrzehnt spricht.

Wichtigste Erkenntnisse

• Installierte Kapazität: etwa 632,8 MW im Jahr 2025, projiziert auf etwa 852,8 MW bis 2030 (Mordor Intelligence); eine separate Zählung fand Anfang 2026 28 operative Einrichtungen über 8 Städte.
• Manila-Leerstand: 43,6 % im H1 2026 – die höchste Quote unter 15 profilierten APAC-Märkten, obwohl sie sich von 48 % in H2 2025 verbessert hat (Cushman & Wakefield).
• Manila-Pipeline schrumpfte um 13 % im H1 2026 auf 97 MW insgesamt (5 MW im Bau, 92 MW geplant), da Fertigstellungen neue Projektankündigungen überholten.
• Strom: Gewerbesatz etwa $0,159/kWh (Dez 2025) – teurer als Thailand, Malaysien, Vietnam und Indonesien, günstiger als Singapur. Meralco baut dedizierte Übertragung für große Rechenzentrum-Lasten.
• Regierungsziel: DICT will 18 GW Kapazität innerhalb von zehn Jahren, beginnend mit 1,5 GW bis 2027–2028 – etwa das 20–25-fache der derzeitigen installierten Basis.
• Steuerregime: CREATE MORE Act (RA 12066, Nov 2024) gewährt bis zu 7-Jahres-Einkommensteuerbefreiung, dann entweder 5 % Spezialquote für 10 Jahre oder 20 % mit 100 % Stromausgabenabzügen.
• Betreiberkonzentration: ST Telemedia Global Data Centres (STT GDC) allein betreibt sieben Einrichtungen im Katalog des Landes, von Metro Manila bis Davao.

Für Live-Preiskontext zu anderen Märkten Südostasiens siehe unseren Colocation-Preisindex und den Philippinen-Einrichtungskatalog; um zu sehen, wie der Markt in das größte Kapazitätsrennen der Region passt, siehe die Hyperscale-Sektorseite.

Manila: Kapazitätswachstum übersteigt Absorption

Metro Manila bleibt der primäre Hub des Landes – etwa 20 aktive Einrichtungen, konzentriert in Quezon City, Makati und dem Laguna/Cavite-Korridor direkt südlich der Hauptstadt. Das größte einzelne Projekt ist ST Teleme­dias Fairview-Campus in Quezon City: Fairview 1 ist mit 124 MW betriebsbereit, mit Fairview 2, 3 und 4 jeweils weitere 32 MW hinzufügend, während sie Konstruktion vollenden, den Campus auf etwa 220 MW bringend, sobald vollständig ausgebaut.

Diese Liefergröße ist exakt das, was den Leerstand erhöht hat. Cushman & Wakefields H1-2026-APAC-Update registrierte Manilas Colocation-Leerstand bei 43,6 % – eine Verbesserung von 48 % in der vorherigen Hälfte, aber immer noch die höchste der 15 Märkte im Bericht, deutlich über Bangkok, Jakarta oder irgendeinem primären APAC-Hub. Manilas eigene Entwicklungspipeline zog sich über den gleichen Zeitraum um 13 % zusammen, auf 97 MW insgesamt (5 MW im Bau, 92 MW geplant), da Fertigstellungen neue Projektankündigungen übertrafen. Das Ergebnis ist ein Markt, in dem ein großer Block gebauter Kapazität unverkauft sitzt, während Headline-Wachstumszahlen von nationalen Behörden in die andere Richtung zeigen.

Jenseits Manilas: wo der Katalog Aktivität zeigt

Standort	Einrichtung	Betreiber	Status	Strom
Quezon City, Metro Manila	STT GDC Fairview 1	ST Telemedia GDC	Betriebsbereit	124 MW
Quezon City, Metro Manila	STT GDC Fairview 2/3/4	ST Telemedia GDC	Bau	32 MW je
Santa Rosa, Laguna	ePLDT VITRO	ePLDT (PLDT)	Betriebsbereit	100 MW
Biñan, Laguna	Digital Edge NARA1	Digital Edge	Betriebsbereit	10 MW
Biñan, Laguna	A-FLOW ML1	AyalaLand Logistics / FLOW Digital Infrastructure	Betriebsbereit	6 MW
General Trias, Cavite	STT GDC Cavite 1/2	ST Telemedia GDC	Betriebsbereit / Bau	4 MW / 6 MW
Malvar, Batangas	YCO Cloud Campus One	YCO Cloud Centers	Bau	—
Makati, Metro Manila	STT GDC Makati	ST Telemedia GDC	Betriebsbereit	5 MW
Davao City	STT GDC Davao	ST Telemedia GDC	Betriebsbereit	0,5 MW

Quelle: Coloprice-Einrichtungskatalog, verifiziert gegen Betreiber-Angaben.

Laguna und Cavite sind zur Standardüberlaufzone geworden: beide liegen innerhalb Meralcos Versorgungsgebiet – das gleiche zuverlässige Übertragungsnetz, das Metro Manila versorgt – während sie beträchtlich mehr verfügbares Land als die Hauptstadt selbst bieten. Clark, in Pampanga, und Cebu sind die bevorzugten Sekundär-Hubs der Regierung unter PEZAs Ökozonenbefreiungsprogramm, positioniert, um Nachfrage zu absorbieren, die nicht im bereits überlasteten Meralco-Gebiet angesiedelt werden kann. Davao bleibt ein kleiner, Edge-Scale-Markt, der Mindanao statt eines Wholesale-Hubs bedient.

Strom: Kosten, Anreize und Netzengpässe

Strom ist der Schwankungsfaktor in philippinischer Rechenzentrum-Ökonomik, und das Bild ist gemischt. Geschäftskunden zahlten im Dezember 2025 etwa $0,159/kWh, laut GlobalPetrolPrices – ein bedeutsam schlechterer Ausgangspunkt als in den meisten Regionen.

Markt	Geschäfts-/Industriestromtarif	Quelle
Indonesien	etwa $0,063/kWh	PLN Großindustrie-Tarif, Q3 2026
Vietnam	etwa $0,078/kWh	EVN Geschäftstarif
Thailand	etwa $0,128/kWh	MEA/PEA Großgeschäftstarif
Malaysien	etwa $0,135/kWh	TNB RP4 kommerzieller/industrieller Tarif
Philippinen	etwa $0,159/kWh	GlobalPetrolPrices, Dez 2025
Singapur	etwa $0,27/kWh	SP Group geregelter Tarif, Q3 2026

Zwei Dinge erschweren diese Rangfolge. Erstens sagt Meralco – der dominante Distributor, der Metro Manila und die umgebenden Provinzen abdeckt, wo fast alle gegenwärtigen und geplanten Kapazitäten sitzen – dass Großhandelsgenerierungskosten in seinem Versorgungsgebiet von etwa $0,10/kWh im Jahr 2024 auf $0,074/kWh Anfang 2025 fielen, was große Industriekunden näher an Thailand und Malaysien bringen würde als die Einzelhandelszahl vorschlägt. Zweitens hat Meralco mitgeteilt, dass es Übertragungsanlagen spezifisch für Rechenzentrum-Lasten baut und Netzanschlussschlangen für Projekte priorisiert, die als „strategische Investitionen“ erklärt sind – ein Zeichen, dass Stromlieferung, nicht der Tarif selbst, der praktische Engpass für große Bereitstellungen gewesen ist.

Zu Anreizen ist der CREATE MORE Act (Republic Act 12066, unterzeichnet 11. November 2024) der gültige Rahmen: registrierte Geschäftsunternehmen bekommen eine 4–7-Jahres-Einkommensteuerbefreiung, gefolgt von einer Wahl zwischen einer 5 %-Unternehmenssteuer für 10 Jahre (Mindestinvestition PHP 500 Millionen / etwa $8,7 Millionen) oder einer 20 %-Quote unter einem erweiterten Abzugsregime, das nun einen 100 %-Abzug auf Stromausgaben erlaubt – eine direkte Aufrechnung gegen die über-regionalen Stromkosten des Landes. PEZA verwaltet separate Ökozonenbefreiungen, einschließlich Einkommensteuerbefreiungen und zollfreier Importierung von IT-Ausrüstung, und hat Clark und Cebu als seine führenden Zonen für Rechenzentrum-Investitionen außerhalb Metro Manilas positioniert.

Konnektivität: Unterseekabel und Cloud-Regionen

Die internationale Bandbreitenposition der Philippinen verbessert sich schneller als die Stromposition. Globe Telecom ist eine Landungspartei und Investor im Candle Cable System, eine 8.000-km-Route mit bis zu 570 Tbps, die die Philippinen mit Taiwan, Japan, Malaysien, Indonesien und Singapur verbindet über eine neue Landesstation, die Globe in Nasugbu, Batangas, baut. Separat haben PLDT, Globe und Converge ein $500-Millionen-Projekt für ein nationales Unterseeleitungssystem vorgeschlagen, das die Archipel-Inseln mit internationalen Landepunkten verbindet, und InfiniVAN (die lokale Einheit von Japans IPS) baut eine offene Landesstation in Baler, die jedes Kabelsystem nutzen kann, mit einer zweiten offenen Station geplant bei Poro Point, La Union, neben der Bases Conversion and Development Authority.

Hyperscale-Cloud-Präsenz hat sich auch erweitert: Google Cloud öffnete eine Philippinen-Region im Jahr 2024, Alibaba Cloud kündigte eine zweite philippinische Verfügbarkeitszone im July 2025 an, und AWS hat Pläne für eine Manila Local Zone der nationalen Regierung vorgestellt. Kombiniert mit dem bestehenden privaten Netzwerk-Fußabdruck des BPO-Sektors – die Branche generiert über $32 Milliarden jährliche Einnahmen und beschäftigt über 1,5 Millionen Menschen, und bleibt die einzelne größte Quelle der Colocation-Nachfrage – ist die Konnektivitätsfrage für Manila stärker als die Stromfrage.

Risikofaktoren, die Käufer berücksichtigen sollten

• Leerstandsüberschuss. Bei 43,6 % hat Manila mehr leeren qualifizierten Platz als fast jeder andere APAC-Markt. Neue Marktteilnehmer, die rein auf Verfügbarkeit konkurrieren, werden mit Preisdruck von Betreibern konfrontiert, die versuchen, bestehende Stockwerke zu füllen, bevor Greenfield-Kapazität der Konstruktion wert ist.
• Taifun-Gefährdung. Die Philippinen liegen im Pazifik-Taifun-Gürtel; etwa 20 tropische Wirbelstürme treten in der philippinischen Verantwortungszone jährlich ein, mit 8–9 an Land gehend. Standortwahl und Backup-Strom-Laufzeit-Planung müssen Sturmgetriebene Netzausfälle berücksichtigen mehr als in den meisten Märkten Südostasiens.
• Netzabhängigkeit von einem einzelnen Distributor. Fast alle gegenwärtige und geplante Kapazität sitzt innerhalb Meralcos Versorgungsgebiet. Diese Konzentration vereinfacht Strombeschaftungs-Gespräche, bedeutet aber auch, dass Versorgungsgebiets-Stauung oder Tarifentscheidungen die überwiegende Mehrheit der nationalen Pipeline auf einmal beeinflussen.
• Politik-zu-Pipeline-Lücke. DICTs 18-GW-Ziel impliziert etwa das 20–25-fache der gegenwärtigen installierten Basis des Landes innerhalb eines Jahrzehnts. Manilas eigene Pipeline schrumpfte in der gleichen Hälfte, als das Ziel angekündigt wurde – eine Erinnerung, dass nationale Ambition und vertraglich vereinbarte, finanzierte Kapazität nicht die gleiche Zahl sind.

Was zu tun ist

Käufer, die die Philippinen evaluieren, sollten Manilas hohen Leerstand als Hebelwirkung behandeln: mit 43,6 % unverkauftem Colocation-Platz haben Betreiber, die in Quezon City, Makati, Laguna und Cavite um Kunden konkurrieren, mehr Raum, um über Vertragslänge und Hochfahrpläne zu verhandeln als in knapperen APAC-Märkten wie Johor oder Singapur. Fordern Sie Generierungs-Kosten-Preisgestaltung an (näher an Meralcos etwa $0,074–0,10/kWh Großhandelszahlen), anstatt Einzelhandelsequivalent-Stromabwälzungen zu akzeptieren, und bestätigen Sie, ob ein Standort innerhalb Meralcos Versorgungsgebiet sitzt, bevor Sie Netzanschluss-Zeitskalen annehmen. Für Latenz-empfindliche BPO- oder Unternehmens-Workloads, die an Manilas bestehenden privaten Netzwerk- und Cloud-Regions-Fußabdruck gebunden sind, ist die Konnektivitätsfrage solid; für reine Low-Cost-Bulk-Kapazität bieten Vietnam und Indonesien gegenwärtig beträchtlich günstigeren Strom mit weniger Taifun-getriebenen Vorsichtsanforderungen. Vergleichen Sie Live-Regionalbenchmarks auf dem Colocation-Preisindex, stöbern Sie in verifizierten philippinischen Einrichtungen im Philippinen-Katalog, und nutzen Sie den Angebotsdienst, um vergleichende Preisgestaltung über Märkte Südostasiens anzufordern. Für Nachbarmärkte mit reiferen Preisdaten siehe unsere Leitfäden zum Singapur- und Johor-Markt.