Pasar Data Center Filipina: Panduan Manila dan Cebu

Filipina memiliki kapasitas pusat data sekitar 630-850MW tergantung pada penghitungan yang digunakan, terkonsentrasi di sekitar Metro Manila dengan Laguna dan Cavite sebagai zona overflow utama. Fakta yang menentukan pasar sekarang bukanlah pertumbuhan — itu adalah ketidaksesuaian penawaran-permintaan: tingkat kekosongan colocation Manila mencapai 43.6% pada H1 2026, tertinggi dari pasar Asia-Pasifik mana pun yang dilacak Cushman & Wakefield, bahkan ketika pemerintah berbicara tentang pembangunan nasional 18GW selama dekade berikutnya.

Poin-poin utama

• Kapasitas terpasang: ~632.8MW pada 2025, diproyeksikan mencapai ~852.8MW pada 2030 (Mordor Intelligence); penghitungan terpisah menemukan 28 fasilitas operasional di 8 kota pada awal 2026.
• Kekosongan Manila: 43.6% pada H1 2026 — tertinggi di antara 15 pasar Asia-Pasifik yang diprofilkan, meskipun turun dari 48% pada H2 2025 (Cushman & Wakefield).
• Pipeline Manila menyusut 13% pada H1 2026 menjadi total 97MW (5MW dalam konstruksi, 92MW direncanakan), karena pengumuman proyek baru gagal mengikuti penyelesaian.
• Listrik: tarif bisnis ~$0.159/kWh (Des 2025) — lebih mahal daripada Thailand, Malaysia, Vietnam dan Indonesia, lebih murah daripada Singapura. Meralco membangun transmisi khusus untuk beban pusat data besar.
• Target pemerintah: DICT menginginkan kapasitas 18GW dalam sepuluh tahun, dimulai dengan 1.5GW pada 2027-2028 — kira-kira 20-25x pangkalan terpasang hari ini.
• Rejim pajak: CREATE MORE Act (RA 12066, Nov 2024) memberikan liburan pajak penghasilan hingga 7 tahun, kemudian tarif khusus 5% selama 10 tahun atau tarif 20% dengan pengurangan pengeluaran listrik 100%.
• Konsentrasi operator: ST Telemedia Global Data Centres (STT GDC) sendiri menjalankan tujuh fasilitas dalam katalog negara, dari Metro Manila hingga Davao.

Untuk konteks harga langsung di pasar Asia Tenggara lainnya, lihat indeks harga colocation kami dan katalog fasilitas Filipina; untuk bagaimana pasar cocok dengan perlombaan kapasitas terbesar region, lihat halaman sektor hyperscale.

Manila: pertumbuhan kapasitas melampaui penyerapan

Metro Manila tetap menjadi hub utama negara — sekitar 20 fasilitas aktif, terkonsentrasi di Kota Quezon, Makati, dan koridor Laguna/Cavite tepat di selatan ibu kota. Proyek tunggal terbesar adalah kampus Fairview ST Telemedia di Kota Quezon: Fairview 1 beroperasi dengan kapasitas 124MW, dengan Fairview 2, 3 dan 4 masing-masing menambah kapasitas 32MW seiring mereka menyelesaikan konstruksi, mendorong kampus menuju kapasitas kira-kira 220MW setelah sepenuhnya dibangun.

Skala pengiriman inilah yang telah mendorong tingkat kekosongan lebih tinggi. Pembaruan APAC H1 2026 Cushman & Wakefield merekam kekosongan colocation Manila pada 43.6% — peningkatan dari 48% di paruh sebelumnya, tetapi masih tertinggi dari 15 pasar dalam laporan, jauh di atas Bangkok, Jakarta, atau hub APAC utama mana pun. Pipeline pengembangan Manila sendiri berkontraksi 13% selama periode yang sama, menjadi total 97MW (5MW dalam konstruksi, 92MW direncanakan), karena penyelesaian melampaui pengumuman proyek baru. Hasilnya adalah pasar di mana blok besar kapasitas yang dibangun duduk tidak terjual sementara angka pertumbuhan headline dari agensi nasional menunjuk arah sebaliknya.

Di luar Manila: di mana katalog menunjukkan aktivitas

Lokasi	Fasilitas	Operator	Status	Daya
Kota Quezon, Metro Manila	STT GDC Fairview 1	ST Telemedia GDC	Operasional	124MW
Kota Quezon, Metro Manila	STT GDC Fairview 2/3/4	ST Telemedia GDC	Konstruksi	32MW masing-masing
Santa Rosa, Laguna	ePLDT VITRO	ePLDT (PLDT)	Operasional	100MW
Biñan, Laguna	Digital Edge NARA1	Digital Edge	Operasional	10MW
Biñan, Laguna	A-FLOW ML1	AyalaLand Logistics / FLOW Digital Infrastructure	Operasional	6MW
General Trias, Cavite	STT GDC Cavite 1/2	ST Telemedia GDC	Operasional / konstruksi	4MW / 6MW
Malvar, Batangas	YCO Cloud Campus One	YCO Cloud Centers	Konstruksi	—
Makati, Metro Manila	STT GDC Makati	ST Telemedia GDC	Operasional	5MW
Davao City	STT GDC Davao	ST Telemedia GDC	Operasional	0.5MW

Sumber: Katalog fasilitas Coloprice, diverifikasi terhadap pengungkapan operator.

Laguna dan Cavite telah menjadi zona overflow default: keduanya berada di dalam waralaba jaringan Meralco — jaringan transmisi yang sama dan dapat diandalkan yang melayani Metro Manila — sambil menawarkan lahan yang tersedia jauh lebih banyak daripada ibu kota. Clark, di Pampanga, dan Cebu adalah hub sekunder pilihan pemerintah di bawah program insentif ecozone PEZA, diposisikan untuk menyerap permintaan yang tidak dapat ditempatkan di wilayah Meralco yang sudah ramai. Davao tetap menjadi pasar kecil dengan skala edge yang melayani Mindanao daripada hub wholesale.

Listrik: biaya, insentif, dan kendala jaringan

Listrik adalah faktor ayunan dalam ekonomi pusat data Filipina, dan gambarnya tercampur. Pelanggan bisnis membayar kira-kira $0.159/kWh per Desember 2025, menurut GlobalPetrolPrices — titik awal yang berarti lebih buruk daripada sebagian besar region.

Pasar	Tarif listrik bisnis/industri	Sumber
Indonesia	~$0.063/kWh	Tarif industri besar PLN, Q3 2026
Vietnam	~$0.078/kWh	Tarif bisnis EVN
Thailand	~$0.128/kWh	Tarif bisnis besar MEA/PEA
Malaysia	~$0.135/kWh	Tarif komersial/industri TNB RP4
Filipina	~$0.159/kWh	GlobalPetrolPrices, Des 2025
Singapura	~$0.27/kWh	Tarif regulasi SP Group, Q3 2026

Dua hal memperumit peringkat itu. Pertama, Meralco — distributor dominan yang mencakup Metro Manila dan provinsi sekitarnya di mana hampir semua kapasitas saat ini dan yang direncanakan berada — mengatakan biaya generasi wholesale dalam waralaba mereka turun dari sekitar $0.10/kWh pada 2024 menjadi $0.074/kWh pada awal 2025, yang akan menempatkan pembeli industri besar lebih dekat ke Thailand dan Malaysia daripada yang disarankan angka retail. Kedua, Meralco telah mengatakan bahwa ia membangun fasilitas transmisi khusus untuk beban pusat data dan memprioritaskan antrian koneksi jaringan untuk proyek yang dinyatakan sebagai “investasi strategis” — tanda bahwa pengiriman listrik, bukan tarif itu sendiri, telah menjadi hambatan praktis untuk deployment besar.

Pada insentif, CREATE MORE Act (Undang-Undang Republik 12066, ditandatangani 11 November 2024) adalah kerangka kerja yang berlaku: perusahaan bisnis terdaftar mendapatkan liburan pajak penghasilan 4-7 tahun, diikuti oleh pilihan antara tarif pajak penghasilan perusahaan khusus 5% selama 10 tahun (investasi minimum PHP 500 juta / kira-kira $8.7 juta) atau tarif 20% di bawah rejim deduktif yang ditingkatkan yang sekarang memungkinkan pengurangan 100% untuk pengeluaran listrik — offset langsung terhadap biaya listrik di atas-regional negara. PEZA mengelola insentif ecozone terpisah, termasuk liburan pajak penghasilan dan impor peralatan IT bebas bea, dan telah memposisikan Clark dan Cebu sebagai zona utamanya untuk investasi pusat data di luar Metro Manila.

Konektivitas: kabel subsea dan region cloud

Posisi bandwidth internasional Filipina meningkat lebih cepat daripada posisi kekuatannya. Globe Telecom adalah pihak landing dan investor dalam Candle Cable System, rute regional 8.000km, hingga 570 Tbps yang menghubungkan Filipina ke Taiwan, Jepang, Malaysia, Indonesia dan Singapura melalui stasiun landing baru yang sedang dibangun Globe di Nasugbu, Batangas. Secara terpisah, PLDT, Globe dan Converge telah mengusulkan tulang belakang subsea nasional $500 juta yang menghubungkan pulau-pulau kepulauan ke titik landing internasional, dan InfiniVAN (unit lokal IPS Jepang) sedang membangun stasiun landing akses terbuka di Baler yang dapat digunakan sistem kabel apa pun, dengan stasiun akses terbuka kedua yang direncanakan di Poro Point, La Union, di samping Otoritas Konversi dan Pengembangan Pangkalan.

Kehadiran cloud hyperscale juga telah berkembang: Google Cloud membuka region Filipina pada 2024, Alibaba Cloud mengumumkan zona ketersediaan Filipina kedua pada Juli 2025, dan AWS telah menyajikan rencana untuk Manila Local Zone ke pemerintah nasional. Dikombinasikan dengan jejak jaringan pribadi yang ada di sektor BPO — industri menghasilkan lebih dari $32 miliar pendapatan tahunan dan mempekerjakan lebih dari 1.5 juta orang, dan tetap menjadi sumber tunggal terbesar permintaan colocation — kasus konektivitas untuk Manila lebih kuat daripada kasus kekuatan.

Faktor risiko yang harus ditentukan pembeli

• Overhang kekosongan. Pada 43.6%, Manila memiliki lebih banyak ruang yang memenuhi syarat kosong daripada hampir pasar APAC lainnya. Pendatang baru yang bersaing murni pada ketersediaan akan menghadapi tekanan harga dari operator yang mencoba mengisi lantai yang ada sebelum kapasitas greenfield layak dibangun.
• Paparan badai topan. Filipina duduk di sabuk badai topan Pasifik; kira-kira 20 siklon tropis masuk ke Kawasan Tanggung Jawab Filipina setiap tahun, dengan 8-9 membuat pendaratan. Pemilihan situs dan perencanaan runtime daya cadangan perlu mempertimbangkan pemadaman jaringan yang didorong badai lebih dari pada sebagian besar pasar Asia Tenggara.
• Ketergantungan jaringan pada distributor tunggal. Hampir semua kapasitas saat ini dan yang direncanakan berada di dalam area waralaba Meralco. Konsentrasi itu menyederhanakan percakapan pengadaan daya tetapi juga berarti keputusan kemacetan tingkat waralaba atau tarif mempengaruhi mayoritas kewalahan pipeline nasional sekaligus.
• Kesenjangan kebijakan-ke-pipeline. Target 18GW DICT menyiratkan kira-kira 20-25x pangkalan terpasang saat ini negara dalam dekade. Pipeline Manila sendiri menyusut di paruh yang sama target diumumkan — pengingat bahwa ambisi nasional dan kapasitas terkontrak, dibiayai bukanlah angka yang sama.

Apa yang harus dilakukan

Pembeli yang mengevaluasi Filipina harus memperlakukan kekosongan tinggi Manila sebagai leverage: dengan 43.6% ruang colocation tidak terjual, operator yang bersaing untuk penyewa di Kota Quezon, Makati, Laguna dan Cavite memiliki lebih banyak ruang untuk bernegosiasi pada durasi istilah dan jadwal ramp daripada di pasar APAC yang lebih ketat seperti Johor atau Singapura. Minta penetapan harga biaya generasi (lebih dekat ke angka wholesale Meralco ~$0.074-0.10/kWh) daripada menerima pass-through daya setara retail, dan konfirmasi apakah situs berada di dalam waralaba Meralco sebelum mengasumsikan jadwal koneksi jaringan. Untuk workload BPO atau enterprise yang sensitif latensi yang terikat pada jejak jaringan pribadi dan cloud-region yang ada Manila, kasus konektivitas solid; untuk kapasitas bulk biaya rendah murni, Vietnam dan Indonesia saat ini menawarkan daya jauh lebih murah dengan persyaratan kontingensi yang kurang didorong badai topan. Bandingkan benchmark regional langsung pada indeks harga colocation, telusuri fasilitas Filipina yang diverifikasi dalam katalog Filipina, dan gunakan layanan kutipan untuk meminta penetapan harga komparatif di seluruh pasar Asia Tenggara. Untuk pasar tetangga dengan data harga yang lebih matang, lihat panduan kami ke pasar Singapura dan Johor.