Marché des centres de données aux Philippines : guide de Manille et Cébou

Les Philippines disposent d’une capacité de centre de données d’environ 630 à 850 MW selon le comptage utilisé, concentrée autour de Metro Manille avec Laguna et Cavite comme principales zones de débordement. Le fait déterminant du marché en ce moment n’est pas la croissance — c’est un déséquilibre entre l’offre et la demande : le taux de vacance en colocation de Manille a atteint 43,6 % au premier semestre 2026, le plus élevé de tout marché d’Asie-Pacifique suivi par Cushman & Wakefield, même alors que le gouvernement parle d’une construction nationale de 18 GW au cours de la prochaine décennie.

Points clés

• Capacité installée : ~632,8 MW en 2025, projection d’atteindre ~852,8 MW d’ici 2030 (Mordor Intelligence) ; un comptage distinct a trouvé 28 installations opérationnelles dans 8 villes au début 2026.
• Vacance de Manille : 43,6 % au premier semestre 2026 — le plus élevé parmi les 15 marchés APAC profilés, bien qu’en baisse par rapport à 48 % au deuxième semestre 2025 (Cushman & Wakefield).
• Le pipeline de Manille s’est contracté de 13 % au premier semestre 2026 pour un total de 97 MW (5 MW en construction, 92 MW prévus), les nouvelles annonces de projets n’ayant pas suivi le rythme des réalisations.
• Électricité : taux commercial ~0,159 $/kWh (déc. 2025) — plus cher qu’en Thaïlande, en Malaisie, au Vietnam et en Indonésie, moins cher qu’à Singapour. Meralco construit une transmission dédiée pour les grandes charges de centre de données.
• Objectif gouvernemental : DICT souhaite 18 GW de capacité dans dix ans, à commencer par 1,5 GW d’ici 2027-2028 — environ 20 à 25 fois la base installée actuelle.
• Régime fiscal : CREATE MORE Act (RA 12066, nov. 2024) accorde un congé fiscal sur le revenu pouvant aller jusqu’à 7 ans, suivi d’un taux spécial de 5 % pendant 10 ans ou d’un taux de 20 % avec déductions de 100 % sur les dépenses énergétiques.
• Concentration des opérateurs : ST Telemedia Global Data Centres (STT GDC) seul exploite sept installations dans le catalogue du pays, de Metro Manille à Davao.

Pour connaître les prix actuels des autres marchés d’Asie du Sud-Est, consultez notre indice des prix de colocation et le catalogue des installations aux Philippines ; pour voir comment le marché s’inscrit dans la plus grande course de capacité de la région, consultez la page du secteur hyperscale.

Manille : la croissance de la capacité surpasse l’absorption

Metro Manille reste le centre d’activité principal du pays — environ 20 installations actives, concentrées à Quezon City, Makati et le corridor Laguna/Cavite juste au sud de la capitale. Le plus grand projet unique est le campus Fairview de ST Telemedia à Quezon City : Fairview 1 est opérationnel à 124 MW, Fairview 2, 3 et 4 ajoutant chacun 32 MW supplémentaires au fur et à mesure qu’ils terminent la construction, amenant le campus vers environ 220 MW une fois entièrement construit.

C’est exactement cette ampleur de livraison qui a poussé la vacance à la hausse. La mise à jour APAC de Cushman & Wakefield pour le premier semestre 2026 a enregistré la vacance en colocation de Manille à 43,6 % — une amélioration par rapport à 48 % au semestre précédent, mais toujours le plus élevé des 15 marchés du rapport, bien au-dessus de Bangkok, Jakarta ou de tout centre d’activité principal d’APAC. Le propre pipeline de développement de Manille s’est contracté de 13 % au cours de la même période, pour un total de 97 MW (5 MW en construction, 92 MW prévus), les réalisations ayant surpassé les nouvelles annonces de projets. Le résultat est un marché où un grand bloc de capacité construite est invendu tandis que les chiffres de croissance en gros des agences nationales pointent dans l’autre direction.

Au-delà de Manille : où le catalogue montre une activité

Localisation	Installation	Opérateur	Statut	Puissance
Quezon City, Metro Manila	STT GDC Fairview 1	ST Telemedia GDC	Opérationnel	124MW
Quezon City, Metro Manila	STT GDC Fairview 2/3/4	ST Telemedia GDC	En construction	32MW chacun
Santa Rosa, Laguna	ePLDT VITRO	ePLDT (PLDT)	Opérationnel	100MW
Biñan, Laguna	Digital Edge NARA1	Digital Edge	Opérationnel	10MW
Biñan, Laguna	A-FLOW ML1	AyalaLand Logistics / FLOW Digital Infrastructure	Opérationnel	6MW
General Trias, Cavite	STT GDC Cavite 1/2	ST Telemedia GDC	Opérationnel / en construction	4MW / 6MW
Malvar, Batangas	YCO Cloud Campus One	YCO Cloud Centers	En construction	—
Makati, Metro Manila	STT GDC Makati	ST Telemedia GDC	Opérationnel	5MW
Davao City	STT GDC Davao	ST Telemedia GDC	Opérationnel	0,5MW

Source: Catalogue des installations Coloprice, vérifié par rapport aux divulgations des opérateurs.

Laguna et Cavite sont devenues la zone de débordement par défaut : les deux se situent dans la franchise de réseau de Meralco — le même réseau de transmission fiable desservant Metro Manille — tout en offrant considérablement plus de terres disponibles que la capitale. Clark, à Pampanga, et Cébou sont les centres secondaires préférés du gouvernement dans le cadre du programme d’incitations aux zones écologiques de la PEZA, positionnés pour absorber la demande qui ne peut pas être implantée sur le territoire déjà congestionné de Meralco. Davao reste un petit marché à l’échelle périphérique desservant Mindanao plutôt qu’un centre de gros.

Électricité : coûts, incitations et contraintes du réseau

L’électricité est le facteur décisif dans l’économie des centres de données aux Philippines, et le tableau est mitigé. Les clients commerciaux ont payé environ 0,159 $/kWh en décembre 2025, selon GlobalPetrolPrices — un point de départ considérablement pire que la plupart des régions.

Marché	Taux d’électricité commercial/industriel	Source
Indonésie	~0,063 $/kWh	Tarif industriel important PLN, Q3 2026
Vietnam	~0,078 $/kWh	Tarif commercial EVN
Thaïlande	~0,128 $/kWh	Tarif commercial important MEA/PEA
Malaisie	~0,135 $/kWh	Tarif commercial/industriel TNB RP4
Philippines	~0,159 $/kWh	GlobalPetrolPrices, déc. 2025
Singapour	~0,27 $/kWh	Tarif réglementé du groupe SP, Q3 2026

Deux choses compliquent ce classement. Premièrement, Meralco — le distributeur dominant couvrant Metro Manille et les provinces environnantes où siègent presque toutes les capacités actuelles et prévues — affirme que les coûts de génération en gros dans sa franchise ont baissé d’environ 0,10 $/kWh en 2024 à 0,074 $/kWh au début 2025, ce qui placerait les grands acheteurs industriels plus près de la Thaïlande et de la Malaisie que ne le suggère le chiffre de détail. Deuxièmement, Meralco a déclaré qu’elle construit des installations de transmission spécifiquement pour les charges de centre de données et privilégie les files d’attente de connexion au réseau pour les projets déclarés « investissements stratégiques » — un signe que la livraison d’énergie, et non le tarif lui-même, a été l’obstacle pratique pour les grands déploiements.

En matière d’incitations, la loi CREATE MORE (Republic Act 12066, signée le 11 novembre 2024) est le cadre opérationnel : les entreprises enregistrées bénéficient d’un congé fiscal sur le revenu de 4 à 7 ans, suivi d’un choix entre un taux d’impôt sur les sociétés spécial de 5 % pendant 10 ans (investissement minimum de 500 millions PHP / environ 8,7 millions $) ou un taux de 20 % en vertu d’un régime de déductions renforcées qui permet désormais une déduction de 100 % sur les dépenses énergétiques — une compensation directe contre les coûts d’électricité supérieurs à la région du pays. PEZA administre des incitations distinctes aux zones écologiques, y compris des congés fiscaux sur le revenu et l’importation en franchise de droits d’équipement informatique, et a positionné Clark et Cébou comme ses principales zones d’investissement dans les centres de données en dehors de Metro Manille.

Connectivité : câbles sous-marins et régions cloud

La position de la bande passante internationale des Philippines s’améliore plus rapidement que sa position énergétique. Globe Telecom est un partenaire d’atterrissage et un investisseur dans le système de câble Candle, une route régionale de 8 000 km pouvant aller jusqu’à 570 Tbps reliant les Philippines à Taiwan, au Japon, à la Malaisie, à l’Indonésie et à Singapour via une nouvelle station d’atterrissage que Globe construit à Nasugbu, Batangas. Séparément, PLDT, Globe et Converge ont proposé une épine dorsale sous-marine nationale de 500 millions de dollars reliant les îles de l’archipel aux points d’atterrissage internationaux, et InfiniVAN (l’unité locale de l’IPS du Japon) construit une station d’atterrissage en accès ouvert à Baler que tout système de câble peut utiliser, avec une deuxième station d’accès ouvert prévue à Poro Point, La Union, à côté de l’Autorité de conversion et de développement des bases.

La présence du cloud hyperscale s’est également développée : Google Cloud a ouvert une région aux Philippines en 2024, Alibaba Cloud a annoncé une deuxième zone de disponibilité aux Philippines en juillet 2025, et AWS a présenté des plans pour une zone locale de Manille au gouvernement national. Combinée à l’empreinte du réseau privé existant du secteur BPO — l’industrie génère plus de 32 milliards de dollars de revenus annuels et emploie plus de 1,5 million de personnes, et reste la plus grande source unique de demande de colocation — le dossier de connectivité pour Manille est plus fort que le dossier énergétique.

Facteurs de risque que les acheteurs doivent évaluer

• Vacance exceptionnelle. À 43,6 %, Manille a plus d’espace vide qualifié que presque tout autre marché d’APAC. Les nouveaux entrants qui font concurrence purement sur la disponibilité feront face à une pression sur les prix des opérateurs essayant de remplir les étages existants avant que la capacité de terrain vierge ne vaille la peine d’être construite.
• Exposition aux typhons. Les Philippines sont situées dans la ceinture des typhons du Pacifique ; environ 20 cyclones tropicaux entrent dans la zone de responsabilité des Philippines chaque année, 8 à 9 faisant landfall. La sélection des sites et la planification du temps d’exécution de l’alimentation de secours doivent tenir compte des pannes de réseau causées par les tempêtes plus que dans la plupart des marchés d’Asie du Sud-Est.
• Dépendance du réseau d’un seul distributeur. Presque toute la capacité actuelle et prévue se situe dans la zone de franchise de Meralco. Cette concentration simplifie les conversations d’approvisionnement énergétique, mais cela signifie également que les décisions de congestion ou de tarification au niveau de la franchise affectent l’écrasante majorité du pipeline national à la fois.
• Écart entre la politique et le pipeline. L’objectif de 18 GW de DICT implique environ 20 à 25 fois la base installée actuelle du pays dans une décennie. Le propre pipeline de Manille s’est contracté dans la même moitié où l’objectif a été annoncé — un rappel que l’ambition nationale et la capacité contractée et financée ne sont pas le même nombre.

Ce qu’il faut faire

Les acheteurs évaluant les Philippines doivent traiter la vacance élevée de Manille comme un levier : avec 43,6 % de l’espace de colocation invendu, les opérateurs qui font concurrence pour les locataires à Quezon City, Makati, Laguna et Cavite ont plus de place pour négocier sur la durée des contrats et les calendriers de montée en charge que sur les marchés d’APAC plus serrés comme Johor ou Singapour. Demandez une tarification au coût de génération (plus proche des chiffres de gros de Meralco ~0,074-0,10 $/kWh) plutôt que d’accepter les coûts énergétiques répercutés aux tarifs de détail, et confirmez si un site se situe dans la franchise de Meralco avant d’assumer les délais de connexion au réseau. Pour les charges de travail BPO ou d’entreprise sensibles à la latence liées à l’empreinte du réseau privé et de la région cloud existante de Manille, le dossier de connectivité est solide ; pour une pure capacité en vrac à faible coût, le Vietnam et l’Indonésie offrent actuellement une énergie considérablement moins chère avec moins d’exigences de contingence dues aux typhons. Comparez les repères régionaux en direct sur l’indice des prix de colocation, parcourez les installations vérifiées aux Philippines dans le catalogue des Philippines, et utilisez le service de devis pour demander une tarification comparative sur les marchés d’Asie du Sud-Est. Pour les marchés voisins avec des données tarifaires plus matures, consultez nos guides sur les marchés de Singapour et de Johor.